Древний замок Дунвеган (Dunvegan, англ., Dùn Bheagain, шот.) расположен на скалистом острове Скай возле северо-западного побережья Шотландии. Этот остров — одна из немногих областей в Британии, где большинство населения говорит на кельтском (гаэльском) языке. Замок был построен более 800 лет назад и все это время остается резиденцией одного из самых влиятельных кланов Шотландии — клана МакЛаудов (MacLeod, англ., Mac Leoid, шот., кельтское произношение ближе к Леойд с ударением на о). В настоящее время в замке живет Хью МакЛауд, 30-й по счету глава клана, который хранит семейные реликвии и предания, и является живым символом легендарной шотландской истории.
Одной из древних семейных реликвий МакЛаудов является так называемый «Волшебный стяг». Это побитое веками шелковое знамя, расшитое золотой нитью с надписью: «Родина эльфов!». Существует множество преданий о том, как флаг попал в руки клана.
Флаг фейри, как его еще называют - старинное шелковое полотно, по легенде подаренное феей (фейри) одному из вождей Маклаудов. Датировки возраста ткани, которая к настоящему времени сильно истлела и обветшала, разнятся, есть предположения, что она была сделана в IV-VII веках (по другим источникам в XI-XII) и так или иначе связана со скандинавами. До того, как попало к Маклаудам, полотно могло быть частью более раннего боевого знамени тех же викингов или святыни, доставленной во времена Крестовых походов с Ближнего Востока. Сохранилось множество поверий и преданий Маклаудов о Флаге фейри и его чудодейственной силе;
Одна из историй повествует о том, что знамя было захвачено во время одного из Крестовый походов. Другая легенда гласит, что один из первых танов (глава клана) был женат на волшебнице. Когда она решила вернуться к своему народу, она уронила кусочек шелка у ног мужа в месте под названием «Переправа трех рек» (Ford of the Three Burns), известном сегодня как «Волшебный мост», и сказала: «Береги этот стяг и разверни его на ветру, когда для клана настанут тяжелые времена. Он дважды спасет тебя и твой род. Но горе клану, если его развернут в третий раз».